Média ponderada média pros e contras

Média de Movimento Exponencial (EMA) A Média de Movimento Exponencial (EMA) pesa mais os preços atuais do que os preços passados. Isso dá à Exponential Moving Average a vantagem de ser mais rápido para responder às flutuações de preços do que uma média móvel simples no entanto, que também pode ser vista como uma desvantagem porque o EMA é mais propenso a whipsaws (ou seja, sinais falsos). O gráfico abaixo do estoque eBay (EBAY) mostra a diferença entre uma Média de Movimento Exponencial de 10 dias (EMA) e a Média de Movimento Simples Regular (SMA) de 10 dias: a principal coisa a notar é quanto mais rápido a EMA responde ao preço Reversões, enquanto o SMA fica atrasado durante os períodos de reversão. O gráfico abaixo do fundo negociado na bolsa Nasdaq 100 (QQQQ) mostra a diferença entre os cruzamentos médios móveis (veja: Crossovers de média móvel) possíveis sinais de compra e venda com um EMA e um SMA: como mostra o gráfico acima do QQQQs, embora As EMAs são mais rápidas para responder ao movimento de preços, as EMAs não são necessariamente mais rápidas para dar sinais de compra e venda ao usar cruzamentos médios móveis. Observe também que o conceito ilustrado no gráfico acima com os cruzamentos exponenciais da média móvel é o conceito por trás do indicador popular de divergência de convergência média móvel (MACD) (ver: MACD). Uma vez que as médias móveis exponenciais pesam os preços atuais mais fortemente do que os preços passados, o EMA é visto por muitos comerciantes como superior à média móvel simples no entanto, todo comerciante deve pesar os profissionais e os contras da EMA e decidir de que maneira eles estarão usando Médias móveis. No entanto, as médias móveis continuam a ser o indicador de análise técnica mais popular no mercado hoje. As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem conselhos de negociação ou solicitação para comprar ou vender qualquer estoque, opção, futuro, commodity ou produto forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. O comércio é inerentemente arriscado. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, dos materiais e informações fornecidos por este site. Veja o aviso prévio. Prós e contras dos índices Existem vantagens e desvantagens na utilização de índices de ações e os fundos do índice que os acompanham. Um índice é um portfólio imaginário de valores mobiliários representando uma parcela específica do mercado mais amplo. O índice de ações pode fornecer uma medida estatística dos preços das ações nessa carteira. Um índice é geralmente construído usando as ações de empresas líderes na economia ou em um determinado setor da economia. Os índices tornaram-se populares com a Dow Jones Industrial Average (DJIA) criada por Charles Dow em 1896. O DJIA foi o segundo índice de ações, criado após a Dow Jones Transportation Average. O DJIA tornou-se uma ferramenta importante para rastrear a força da economia maior. Desde então, outros índices de ações tornaram-se populares, incluindo o SampP 500 e o NASDAQ Composite. Há também muitos índices que acompanham outros setores do mercado, como títulos e commodities. Muitos fundos de índices de baixo custo acompanham índices de ações. Alguns investidores proeminentes, como Warren Buffett, defenderam o uso de fundos indexados para o investidor médio. No entanto, há negativos significativos associados ao uso de fundos indexados. Vantagens dos índices Os índices de ações fornecem uma maneira fácil de rastrear a saúde geral da economia. Ao analisar uma medida estatística, é fácil avaliar o estado atual da economia. Além disso, os dados históricos dos movimentos e dos preços dos índices podem fornecer algumas orientações aos investidores quanto à forma como os mercados reagiram a determinadas situações no passado. Isso pode permitir que os investidores tomem melhores decisões. Vantagens dos Fundos do Índice Existem também uma série de vantagens para os fundos do índice. A principal vantagem é que, uma vez que apenas rastreiam índices de ações, são gerenciados passivamente. As taxas desses fundos indexados são baixas porque não há gerenciamento ativo. Isso pode salvar os investidores muito dinheiro ao longo de suas vidas, uma vez que menos de seus ganhos de investimento se destinam a taxas e despesas. Estudos acadêmicos mostraram que os fundos indexados superaram os fundos de gerenciamento ativo ao longo do tempo. Mesmo um gerente que constantemente bate o mercado pode mostrar desempenho decrescente. Assim, muitas vezes faz sentido para muitos investidores incluir fundos do índice como parte de suas carteiras. Desvantagens dos índices Existem problemas com a forma como os índices de estoque são calculados e podem levar a desvantagens. Por exemplo, o DJIA é um índice ponderado em termos de preços. O índice é calculado tomando a soma dos preços de todos os 30 estoques no índice. Essa soma é então dividida por um divisor. O divisor é ajustado com base em divisões de estoque, spinoffs ou outras mudanças no mercado. Os estoques com preços mais altos têm um impacto maior nos movimentos no índice em comparação com ações com preços mais baixos. Como um índice ponderado por preço, não é dada consideração ao tamanho relativo do setor industrial da ação ou sua capitalização de mercado. Outra crítica do DJIA é que ele representa apenas uma fatia fina do universo azul, já que ele contém apenas 30 ações. Por outro lado, o SampP 500 é um índice ponderado no mercado. É calculado tomando a capitalização de mercado ajustada de todas as ações no índice e depois dividindo-a por um divisor. Semelhante ao DJIA, o divisor é ajustado para divisão de estoque, spinoffs e outras mudanças de mercado. A desvantagem para o SampP 500 é o índice ponderado para empresas com capitalizações maiores. Os preços das ações da Apple e da ExxonMobil têm uma influência muito maior no nível do índice do que uma empresa com um limite menor. O índice não fornece exposição suficiente para empresas de menor capital. Desvantagens dos Fundos do Índice Existem também desvantagens na utilização de fundos indexados para investimentos. Uma grande desvantagem é a falta de flexibilidade em um fundo indexado. Os índices de ações tiveram grande volatilidade em 2008 e 2009. O fundo do índice seguiu apenas os índices de ações à desvantagem. No entanto, um bom gerente ativo pode ter conseguido limitar o impacto da volatilidade negativa ao proteger a carteira ou mover posições em dinheiro. Além disso, os fundos do índice só podem fornecer resultados médios na melhor das hipóteses. Não há oportunidade de superar o mercado e fazer ganhos enormes. Existe um custo de oportunidade para usar os fundos do índice.